Empréstimos lastreados em Bitcoin ganham perfil de longo prazo no Xapo Bank
Relatório mostra que clientes usam BTC como colateral estratégico, não apenas para liquidez imediata
O uso de Bitcoin como garantia em operações de crédito no Xapo Bank está cada vez mais associado ao planejamento financeiro de longo prazo, e não apenas à necessidade pontual de liquidez. A conclusão faz parte do Digital Wealth Report 2025, divulgado pelo banco e compartilhado com o Cointelegraph.
De acordo com o relatório, 52% dos empréstimos lastreados em Bitcoin concedidos pelo Xapo ao longo de 2025 tiveram prazo de 365 dias. Um dado relevante é que muitos desses empréstimos permaneceram em aberto mesmo após a desaceleração na criação de novos contratos no fim do ano.
O banco, que atende majoritariamente clientes de alta renda e investidores privados, afirmou que o comportamento reflete uma mudança estrutural: membros estão utilizando o Bitcoin como colateral para destravar liquidez sem abrir mão da exposição de longo prazo ao ativo.
“Bitcoiners de longo prazo, muitos dos quais hoje concentram a maior parte de seu patrimônio em BTC, finalmente se sentiram confortáveis em realizar parte do valor”, aponta o relatório. “Ao mesmo tempo, a convicção permaneceu intacta, com a maioria mantendo a maior parte de seus bitcoins mesmo em períodos de forte volatilidade.”
Bitcoin integrado a estruturas bancárias reguladas
Os dados analisados correspondem ao primeiro ano-calendário completo de operação do produto de empréstimos lastreados em Bitcoin do Xapo Bank. A solução permite que clientes qualificados tomem empréstimos em dólares americanos utilizando BTC como garantia, dentro de uma estrutura bancária regulada.
O relatório oferece um retrato de como o Bitcoin começa a ser utilizado como capital produtivo dentro do sistema financeiro tradicional, deixando de ser apenas um ativo especulativo para se tornar parte ativa de estratégias patrimoniais de longo prazo.
Da proposta inicial ao comportamento real dos clientes
O Xapo lançou oficialmente seus empréstimos em dólar com lastro em Bitcoin em 18 de março de 2025, mirando investidores de longo prazo que buscavam liquidez sem precisar vender seus ativos. Desde o início, o banco posicionou o produto como uma alternativa conservadora aos antigos modelos de crédito cripto, oferecendo prazos de até um ano e índices de loan-to-value (LTV) mais baixos.
Na época do lançamento, o CEO do Xapo Bank, Seamus Rocca, afirmou que a crescente confiança no futuro do Bitcoin estava incentivando investidores a tomar crédito em vez de liquidar posições — um sinal claro de maturidade do mercado.
Segundo o relatório de 2025, essa tese se confirmou na prática. Embora o volume de novos empréstimos tenha diminuído ao longo do ano, o saldo total de operações ativas continuou crescendo, indicando que os clientes não estavam usando o crédito como solução temporária, mas como ferramenta estrutural de gestão patrimonial.
Rocca descreveu esse comportamento como “um padrão disciplinado de finanças no estilo private banking”, no qual o Bitcoin é tratado como colateral estratégico e não como um ativo de curto prazo.
Europa e América Latina concentram operações
O relatório também aponta uma forte concentração regional no uso do produto. Europa e América Latina responderam juntas por 85% do volume total de empréstimos lastreados em Bitcoin concedidos pelo banco em 2025, sendo 56% provenientes da Europa e 29% da América Latina.
O dado reforça a relevância do Bitcoin como instrumento de proteção patrimonial e acesso a crédito em regiões com histórico de instabilidade monetária ou maior sofisticação em estratégias de preservação de capital.
O desempenho do Xapo Bank sugere que o Bitcoin começa a consolidar seu papel não apenas como reserva de valor, mas como ativo financeiro plenamente integrado a estruturas bancárias reguladas e a decisões de longo prazo de investidores privados.
Fonte: Cointelegraph; Xapo Bank – Digital Wealth Report 2025.
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