Diário Crypto – 8 de Outubro de 2025
Bitcoin Corrige, Mas Mantém Força: Mercado Enfrenta Realização e Liquidação em Massa
Panorama Global do Mercado Cripto
O mercado cripto iniciou a semana em ritmo de correção, com o Bitcoin devolvendo parte dos ganhos recentes e recuando cerca de US$ 5.000 após ter ultrapassado os US$ 118.000. O movimento, embora intenso, é visto como uma correção saudável dentro de um ciclo de alta.
Nas últimas 24 horas, 174.505 traders foram liquidados, totalizando US$ 659,7 milhões, sendo US$ 480 milhões em posições long. O movimento reforça o padrão clássico de euforia e alavancagem excessiva antes de um “flush” de liquidez — o que tende a limpar o mercado e restabelecer equilíbrio.
Entre as causas imediatas da correção, analistas destacam o aumento de open interest em 19% na última semana (versus 13% de valorização do preço), seguido pela maior limpeza de posições desde agosto, com queda de 5% no OI.
Mas os fatores macroeconômicos também contribuíram. A queda das ações da Oracle, que reportou prejuízo de cerca de US$ 100 milhões em seu segmento de IA devido ao alto custo dos chips Nvidia Blackwell, puxou o mercado global para baixo. Além disso, um “whale” histórico vendeu US$ 39 milhões em BTC após movimentar US$ 364 milhões para a Hyperliquid, enquanto 32.000 BTC (cerca de US$ 4 bilhões) de carteiras dormentes de 3 a 5 anos foram transferidos on-chain — a maior movimentação do tipo em 2025.
Com 95% do supply do Bitcoin em lucro, a realização parcial era inevitável. A boa notícia é que o movimento parece momentâneo: as entradas em ETFs de Bitcoin atingiram o terceiro maior volume da história, com US$ 6 bilhões em aportes líquidos na última semana.
Bitcoin e Ouro: Correlação Histórica Ganha Força
O ouro ultrapassou US$ 4.000 por onça, alta superior a 50% em 2025 — reflexo do aumento da demanda de bancos e fundos que buscam proteção em meio ao temor de recessão. A expectativa é que o Bitcoin siga trajetória semelhante, como fez em ciclos anteriores.
Segundo Ray Dalio, “2025 é como a década de 1970: investidores devem segurar mais ouro do que o habitual”. A análise técnica sugere que o Bitcoin tende a repetir o padrão histórico de acompanhar o desempenho do ouro após períodos de valorização acelerada do metal.
Destaque: Aster (ASTER) e o Possível Novo DEX da Binance
Entre os ativos mais comentados do dia está o Aster (ASTER), que registrou US$ 6,31 milhões em liquidações (US$ 3,96M em longs e US$ 2,35M em shorts). Aster é uma DEX descentralizada que oferece negociação spot e de futuros perpétuos, integrando também derivativos de ações — tudo em ambiente não custodial e com alta velocidade.
O projeto está inserido no ecossistema da BNB Chain, que voltou a ganhar força após a criação do “Builder Fund” de US$ 1 bilhão pela Yzi Labs (ex-Binance Labs). O fundo mira startups que desenvolvem soluções em DeFi, IA, pagamentos e RWAs sobre a BNB.
Há especulação de que a Binance possa estar redirecionando parte de seu volume de negociação para o Aster, especialmente porque os volumes da Aster coincidem com os da Binance em vários pares. Além disso, CZ, cofundador da Binance, atua como conselheiro da Aster, o que reforça as teorias de integração.
Apesar da euforia, analistas alertam que a valorização recente já foi significativa — e novas altas dependerão de confirmações oficiais.
Setor Emergente: 0G Labs — A “Solana da IA”
Outro destaque foi o crescimento do projeto 0G Labs, descrito como a “Solana da inteligência artificial”. A startup, que levantou US$ 325 milhões, promete performance 50.000x superior a concorrentes e custos 90% menores em treinamento de modelos de IA, operando com mais de 300 parcerias (Alibaba, Optimism e NTT Docomo).
Com seu token já lançado, o 0G se posiciona como a principal narrativa da atual fase de mercado — assim como o DeFi foi no ciclo anterior.
Sentimento do Mercado
Apesar da correção, o sentimento segue otimista. A correlação entre Bitcoin e ações explica parte da queda, mas os ETFs e fluxos institucionais continuam fortes, sugerindo que o ciclo de alta não terminou.
Fefe Demeny, analista citado no boletim, estima que restem “entre um e dois meses de bull market”, destacando a importância de preparar-se para o próximo ciclo de baixa.
Seção Brasil – 8 de Outubro de 2025
O mercado brasileiro opera com cautela e volatilidade. O Ibovespa recua 0,8%, cotado a 142.150 pontos, pressionado pelas incertezas fiscais e pela votação da MP 1.303/2025, que reformula a tributação de investimentos. O dólar mantém estabilidade em R$ 5,35, e a Selic segue em 15% ao ano.
A aprovação da MP é crucial para o equilíbrio fiscal de 2026, mas sua caducidade pode elevar o prêmio de risco Brasil e pressionar o real. Apesar do cenário, o PIB brasileiro deve crescer 2,4% este ano, segundo o Banco Mundial — acima da média regional — impulsionado por exportações e investimentos públicos.
Enquanto isso, Lula participa em Salvador do anúncio de R$ 611 milhões em investimentos logísticos e de infraestrutura, incluindo aportes da Petrobras e do Ministério de Portos e Aeroportos.
Seção Paraguai – 8 de Outubro de 2025
O Paraguai vive um momento de otimismo após a Fitch Ratings elevar a perspectiva de crédito soberano de Estável para Positiva (BB+), reconhecendo o avanço nas reformas fiscais e a solidez macroeconômica. O Índice Geral da BVPASA sobe 1,2%, e o guaraní mantém estabilidade em ₲ 7.550 por dólar.
Com crescimento projetado de 4,8% em 2025, baixa dívida pública (30% do PIB) e políticas pró-mercado, o país atrai novos investimentos estrangeiros — incluindo um aporte de US$ 70 milhões da JBS no setor avícola.
Durante o Dia Nacional da Competência, o presidente Santiago Peña reforçou o compromisso com a liberalização econômica e digitalização financeira, pilares da estratégia “Paraguai 2x” para dobrar o PIB em uma década.
Conclusão
O Bitcoin passa por uma correção saudável, enquanto narrativas emergentes — como IA descentralizada e novos DEXs — ganham tração. A América do Sul mostra contrastes: o Brasil luta contra o risco fiscal, enquanto o Paraguai colhe frutos de estabilidade e crescimento.
A convergência entre ouro e Bitcoin pode definir os próximos meses, com Q4 historicamente favorável ao mercado cripto.
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