Diário Crypto – 5 de setembro de 2025
Payroll fraco reforça apostas em cortes do Fed; Bitcoin gira entre US$110k e US$113k
Panorama do Mercado Global de Cripto
O Bitcoin (BTC) abriu o dia cotado em US$110.431, com máxima em US$113.237 e mínima em US$109.378diario-crypto-05-09. O mercado segue atento ao Payroll (NFP) de agosto, que trouxe apenas 22 mil vagas criadas nos EUA e taxa de desemprego em 4,3%, reforçando expectativas de corte de juros já na reunião do Fed em 17–18 de setembro. A probabilidade de redução de 25 bps saltou para a faixa de 88% a 99%, com parte do mercado já especulando cortes de 50 bps.
A reação inicial foi de queda nos yields e recuo do dólar, mas a narrativa dominante oscila entre “alívio” e “risco de recessão”, o que mantém a atenção dos investidores dividida.
ETFs: Fluxo Divergente
Bitcoin ETFs (EUA): entradas líquidas de US$332,8 milhões em 2/9, sinalizando retomada do apetite institucional.
Ethereum ETFs (EUA): sequência negativa, com saídas de US$135 milhões em 2/9 e US$38 milhões em 3/9, refletindo ajustes pós-lançamento.
BTC atrai fluxo, enquanto ETH ainda enfrenta resgates. O fechamento de hoje trará atualização importante sobre essa tendência.
Derivativos: Opções em Expiração
Cerca de US$3,3–3,4 bilhões em opções de BTC expiram nesta sexta-feira. Os níveis mais sensíveis estão em US$108k (puts) e US$114k (calls), o que pode atuar como “ímã” intradiário.
Se o BTC romper acima de US$114k, há risco de forçar coberturas; abaixo de US$108k, cresce a chance de “long squeeze”.
On-Chain e Liquidez
TVL DeFi: ~US$152 bi (queda de –1,6% em 24h)
Stablecoins: capitalização de ~US$286 bi
DEX volumes: ~US$14,7 bi nas últimas 24h
Reservas de BTC em exchanges seguem em patamar historicamente baixo, refletindo a migração para custódia de ETFs.
Setembro, historicamente fraco para o Bitcoin, mostra dinâmica diferente em 2025, mas a sustentação depende de demanda spot real.
Níveis Técnicos Relevantes
BTC: suportes em US$109k–110k e US$107k; resistências em US$114k e US$116k–118k.
ETH: disputa na faixa US$4,20k–4,35k; acima de US$4,45k–4,50k, pode mirar US$4,8k–5,0k.
Regulação e Corporates
EUA: SEC e CFTC anunciaram roundtable conjunta em 29/9 para harmonização regulatória.
Europa (MiCA): ESMA atualizou guias para prestadores licenciados, reforçando a base regulatória.
Ações cripto: mineradora ligada à família Trump estreia com forte volatilidade nos EUA.
Estratégia Tática
Se BTC fechar acima de US$114k com inflows positivos, probabilidade maior de continuidade da alta.
Se perder US$110k com outflows, tende a favorecer operações contrárias em repiques.
Combinar análise técnica com funding/OI e fluxos de ETFs é essencial para validar sinais.
Seção Brasil — Mercado Financeiro em 5 de Setembro de 2025
Leilão do Túnel Imerso Santos-Guarujá: investimento estimado em R$ 6,8 bilhões, com duas estrangeiras na disputa, considerado um marco de infraestrutura.
Banco do Brasil (BBAS3): ações voláteis após rumores de possíveis sanções dos EUA; CVM notificou a presidente Tarciana Medeiros por declarações a investidores.
Ibovespa: queda leve de 0,098% (141.283 pontos), com menor volume devido ao feriado nos EUA; Focus trouxe a 14ª queda seguida na projeção do IPCA 2025.
Tarifas dos EUA: sobretaxa de 50% sobre carne e café pressiona exportadores, mas gera queda de preços no mercado interno.
Criptomoedas e Fintechs: BTC a US$124.457; fintechs sob maior escrutínio do Banco Central após ataques cibernéticos de R$ 1,5 bi.
Outros destaques:
Rede D’Or expande com novo terreno em SP.
Mercado Livre mira setor farmacêutico no Brasil.
Indústria paranaense alerta para riscos da reforma tributária.
Nota Editorial
O cenário atual exige cautela: o Fed pode abrir espaço para alívio, mas sem demanda spot consistente, o BTC pode oscilar sem tendência clara. A combinação de fluxos institucionais, opções em expiração e agenda macro fará o preço ditar sua direção nos próximos dias.
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