Diário Crypto — 16 de outubro de 2025
O topo do ouro pode acender a próxima explosão do Bitcoin
🪙 Panorama Global — Ouro em Fúria, Bitcoin em Silêncio
O mercado financeiro global entrou em uma fase de tensão e euforia incomuns. O ouro ultrapassou os US$ 4.200 por onça, alcançando máximas históricas e provocando filas em casas de câmbio e corretoras em Hong Kong, onde investidores comuns, muitos deles comprando ouro pela primeira vez, enxergam no metal precioso um refúgio seguro diante do aumento da volatilidade global.
Essa corrida ao ouro acontece em meio à expectativa para a reunião entre o presidente Donald Trump e o presidente Xi Jinping, prevista para o fim do mês na Coreia do Sul. A tensão geopolítica aumentou após a China endurecer os controles de exportação e os Estados Unidos sinalizarem possíveis tarifas em resposta. A incerteza elevou o VIX, índice de volatilidade de Wall Street, e pressionou moedas globais — o DXY acumula queda de mais de 10% no ano, enquanto o iene japonês recuou 3% em uma semana.
A euforia com o ouro, entretanto, levanta alertas. O índice de força relativa (RSI) mensal do metal atingiu 92,2, o nível mais sobrecomprado desde 1973, e a especulação em opções de ouro bate recordes. Com o padrão gráfico de “cup and handle” de 17,5 anos já tendo superado seu alvo primário em US$ 4.000, muitos analistas acreditam que o ativo pode estar perto de um topo — e isso historicamente tem sido o gatilho para grandes movimentos no Bitcoin.
📈 Bitcoin: O Gigante Acordando
O Bitcoin (BTC) tem mostrado comportamento errático em outubro — saindo de sua segunda melhor performance histórica para a terceira pior em apenas sete dias. Apesar da aparente estagnação, padrões técnicos apontam para um possível movimento explosivo: toda expansão das Bollinger Bands mensais levou a altas significativas no passado.
Um dado estatístico reforça a expectativa: nas últimas seis vezes em que o BTC esteve negativo na primeira metade de outubro, em todas elas fechou o mês no positivo. Além disso, em ciclos anteriores, o Bitcoin iniciou suas altas parabólicas logo após o impulso do ouro perder força, com as altcoins seguindo a mesma trajetória semanas depois.
No cenário macro, o apetite por risco parece se recompor silenciosamente. O Russell 2000 está em rompimento técnico e, em quatro ocasiões semelhantes nos últimos 13 anos, os mercados cripto registraram altas parabólicas em até duas semanas após esse sinal.
📊 Altcoins e Ações Cripto em Alta
Enquanto o Bitcoin permanece contido, as ações ligadas ao setor cripto estão em forte expansão e superando muitas altcoins:
Galaxy Digital (GLXY): +300% desde abril, impulsionada pela expansão do portfólio e do braço de data centers. A empresa lançou o aplicativo GalaxyOne, voltado para investidores de varejo.
Bitfarms (BITF): acima de US$ 6 por ação, com RSI próximo de 92, mas possivelmente sobrecomprada após anunciar captação de US$ 300 milhões em dívida conversível.
Cipher Mining (CIFR): expansão de capacidade e hash rate sustentam o momento, embora analistas avaliem seu valor justo em US$ 11,38, frente aos US$ 21 atuais.
Iren Limited (IREN): pivotou de mineração para serviços de data centers com IA, atraindo uma elevação de preço-alvo de US$ 49 para US$ 100. Suas ações chegaram a US$ 69,56 antes de uma correção técnica saudável.
🏦 Instituições se Movem
Nos bastidores, movimentos estratégicos mostram que grandes instituições estão se posicionando para a próxima fase do ciclo:
U.S. Bancorp criou uma unidade dedicada a ativos digitais e movimentação de dinheiro.
Sony Bank solicitou uma licença bancária ao OCC para emissão de stablecoins e serviços de custódia nos EUA.
Coinbase adicionou BNB à sua roadmap, indicando expansão de oferta e liquidez.
Cada ciclo de alta começa da mesma forma: pânico, euforia do varejo e grandes movimentos silenciosos das instituições — e a atual “mania do ouro” pode ser o melhor sinal de que o próximo ato do Bitcoin está prestes a começar.
🇧🇷 Seção Brasil — Crescimento Fraco, Juros Altos e Diplomacia Sensível
O IBC-Br de agosto subiu 0,4% m/m, abaixo do consenso de 0,6%, indicando recuperação modesta após meses de retração. A atividade fraca reforça a estratégia do Copom, que manteve a Selic em 15% e sinalizou juros altos por “período prolongado”.
O mercado está atento à reunião entre Brasil e Estados Unidos em Washington para discutir o “tarifaço” americano. Parte dos produtos exportados ficou fora da lista inicial, mas setores industriais seguem em risco. Ao mesmo tempo, o Brent próximo de US$ 62 pressiona expectativas para a Petrobras e para a inflação.
No câmbio, o dólar recuava para R$ 5,44, enquanto o Ibovespa operava em leve queda, refletindo o mix de atividade morna e cautela com a política comercial.
🇵🇾 Seção Paraguai — Nova Lei de Mercado de Capitais e Perspectiva de Upgrade
O guarani iniciou o dia em leve desvalorização, negociado a cerca de ₲ 7.087 por dólar. A principal novidade é a aprovação da Lei do Mercado de Valores e Produtos, que moderniza o arcabouço regulatório e amplia oportunidades para fundos, securitização e crowdfunding.
O Banco Central do Paraguai manteve a taxa básica em 6%, com inflação de 4,3% a/a e núcleo em queda. A agência Fitch elevou a perspectiva da dívida soberana para positiva (BB+), e a inclusão dos títulos paraguaios no índice GBI-EM da J.P. Morgan, prevista para 2026, deve atrair fluxos de capital.
A Bolsa de Valores de Assunção reportou G₲ 43,5 bilhões em negócios no 3º trimestre (+24,6% a/a), e o pipeline de emissões segue aquecido. A execução orçamentária permanece disciplinada, com a dívida pública em torno de 42,3% do PIB.
🧭 Conclusão — O “Sinal” do Ouro e o Próximo Ciclo do Bitcoin
A história dos mercados mostra que os ciclos seguem padrões psicológicos repetitivos: o varejo entra no topo, e a rotação para o próximo ativo começa em silêncio. A corrida ao ouro pode não ser o fim, mas sim o prelúdio do que está por vir no universo cripto.
Com o ouro extremamente sobrecomprado, o dólar em queda, a volatilidade subindo e as instituições se posicionando, o Bitcoin pode estar a poucas semanas de iniciar sua próxima perna de alta parabólica.
💡 Quer aprender a usar o Bitcoin para conquistar liberdade financeira?
Conheça meu curso Soberania Crypto no site www.oandrecosta.com.br.