Coinbase Ventures mira 2026 com foco em RWA, nova geração de DeFi e inteligência artificial “agentic”
Divisão de venture capital da maior exchange dos EUA aposta que os próximos gigantes cripto nascerão entre ativos do mundo real, AMMs avançados, privacidade on-chain e IA integrada ao blockchain
A Coinbase Ventures, braço de investimentos da maior exchange cripto dos Estados Unidos, revelou nesta terça-feira seu mapa estratégico de aportes para 2025 e 2026 — e deixa claro que pretende liderar a próxima onda de inovações que devem transformar o mercado.
Em post no blog oficial, a empresa afirmou que está direcionando capital para três grandes frentes:
Tokenização e negociação de ativos do mundo real (Real-World Assets — RWAs)
Nova geração de protocolos DeFi
Avanços em inteligência artificial “agentic” aplicada ao onchain
“Acreditamos que é nessas categorias que surgirão as próximas grandes empresas e protocolos. É onde estamos investindo ativamente”, escreveu a Coinbase Ventures.
A gestora acumula 618 investimentos desde 2018 e mantém um portfólio com 422 startups, segundo a PitchBook.
Os aportes mais recentes incluem:
a plataforma de compliance DeFi 0xbow (Nov. 18),
as startups de pagamentos Zynk e ZAR,
e o mercado de previsões Kalshi.
🏛️ RWA: a próxima fronteira de liquidez — e a mais estratégica
O investidor Kinji Steimetz prevê que veremos novas formas de exposição a RWAs, como:
perpétuos sintéticos que espelham ativos off-chain
novos modelos de exchanges tokenizando fluxos financeiros do mundo real
plataformas híbridas que conectam o mercado tradicional a DeFi
A Coinbase Ventures acredita que RWAs podem se tornar o centro de gravidade do próximo ciclo, absorvendo liquidez institucional como nunca.
🔁 Prop-AMMs: a evolução dos DEXs e proteção contra bots
Entre as inovações destacadas estão os prop-AMMs — proprietary automated market makers.
São DEXs com algoritmos de liquidez projetados para:
proteger LPs contra arbitragem agressiva
reduzir ataques de MEV
melhorar execução
tornar mercados mais estáveis para traders comuns
Um caminho para corrigir problemas históricos das AMMs clássicas.
📊 Prediction markets serão consolidados por agregadores
O investidor Jonathan King prevê o surgimento de agregadores de prediction markets, capazes de:
unificar liquidez fragmentada entre plataformas como Kalshi e Polymarket
consolidar estatísticas e probabilidades em tempo real
se tornar a camada dominante de interface para mercados baseados em eventos
Hoje, o setor move cerca de US$ 600 milhões, ainda altamente dispersos.
💸 O DeFi 2.0 pode emergir em 2026
A Coinbase Ventures vê 2026 como o ano em que os protocolos DeFi darão um salto qualitativo:
🔹 Integração entre perpétuos e lending
Segundo o investidor Ethan Oak, unir DEXs perpétuos com protocolos de empréstimo permitirá:
gerar yield sobre colaterais mesmo com posições alavancadas
elevar a eficiência de capital de forma dramática
🔹 Privacidade on-chain como tendência central
Há um “surto de energia de desenvolvedores”, segundo Oak, focado em:
ativos com privacidade nativa
ferramentas de proteção de identidade
integrações inspiradas em projetos como Zcash (ZEC)
🔹 Crédito sem garantia com reputação híbrida
King prevê a ascensão de protocolos que combinam:
reputação on-chain
dados off-chain
Para liberar um mercado estimado em US$ 1,3 trilhão apenas nos EUA em crédito rotativo sem garantia.
🤖 IA agentic, DePIN e prova de humanidade: a tríade emergente
A área mais exploratória dos investimentos da Coinbase Ventures é o encontro entre IA e blockchain:
🔹 DePIN para treinar IA real
Sistemas robóticos precisam de grandes conjuntos de dados físicos — e a Coinbase Ventures acredita que redes descentralizadas de infraestrutura física (DePIN) podem fornecer isso em escala.
🔹 Proof of Humanity
Hoolie Tejwani vê crescimento acelerado de sistemas que unem:
biometria
criptografia
padrões abertos
Para distinguir humanos de IA — crucial para eleições, identidades digitais e proteção contra deepfakes.
🔹 IA criando empresas onchain
A previsão mais ousada:
em 2026, agentes de IA permitirão que qualquer pessoa crie negócios onchain sem saber programar.
Esses agentes farão:
geração de smart contracts
auditoria de segurança
monitoramento contínuo
deploy automatizado de dApps
Uma democratização sem precedentes da construção no ecossistema Web3.
📌 Fonte
Coinbase Ventures — Blog
PitchBook
Kalshi
DeFi Rate
DefiLlama
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